证券时报头版：监管持续加码 虚拟货币炒作可以止步

近期，针对虚拟货币炒作的监管措施密集出台，且力度不断加大。 梳理相关政策脉络，可以发现，监管层对虚拟货币交易链条有全面认识，对其危害有深刻认识，打击态度也十分明确。 在监管层看来，虚拟货币交易严重侵犯了人民群众的财产安全，扰乱了正常的经济金融秩序。 要坚决打击，坚决防止个别风险向社会领域传导。

从三部门联合公告禁止相关支付机构提供交易服务，到金委会议提出打击比特币挖矿和交易，再到央行约谈银行和支付机构，都体现了监管态度坚决。 从出台的措施来看，也有种“斗蛇打七寸”的感觉，从生产和贸易两个方面入手。 一方面，大力清理所有比特币矿场新加坡比特币交易证券，国内矿场几乎全部清零； 另一方面，在交易端，禁止银行、支付宝等机构提供产品或交易服务，全面排查识别虚拟货币交易所和交易市场的境外交易者资金账户，及时切断境外交易者的支付链路。交易资金。

事实上，早在2013年，央行等五部委就要求金融和支付机构不得开展比特币相关业务。 为什么这些年来虚拟货币的炒作和交易持续不断？ 通过场外交易规避监管是一个重要原因。 在虚拟货币交易中，法币与虚拟货币的兑换是实现交易的关键步骤。 在目前主流的交易平台上，这种兑换可以通过场外交易等方式实现。 用户通过平台联系，然后通过支付宝或银行卡直接转账实现交易。 交易中介是 Tether (USDT)。 用户先将法币兑换成USDT，再通过USDT实现与其他虚拟货币的兑换。 这种方式避免了直接兑换，场外交易的方式也让交易平台规避了违规风险，隐蔽性极强。

虚拟货币交易链条相对复杂，炒作手法多样，给监管带来新的挑战。 除挖矿和交易外新加坡比特币交易证券，法定货币与虚拟货币兑换业务以及虚拟货币之间的兑换业务、中介和定价服务、代币发行融资、虚拟货币衍生品交易等相关活动也应纳入监管范围。 对于金融机构，应与虚拟货币相关业务划清界限，如：开展虚拟货币存储、托管、抵押等业务； 发行与虚拟货币相关的金融产品； 使用虚拟货币作为信托、基金等投资标的等。

受多方利空消息影响，近期比特币价格一直徘徊在35000美元附近，较前期“腰斩”，技术指标进入熊市。 加强监管宣布后，全球396种可交易虚拟货币中有371种在下跌。 随着美联储加息预期的逐渐落地，风险资产价格步履蹒跚，前期获利回吐机会变现出货压力加大。 预计价格还会进一步下跌，“暴富”故事的炒作会引诱那些不知所措的人进场接单的做法可以停止。